El BCE sube el tipo de interés hasta el 4 %, el nivel más alto desde 2000

El Banco Central Europeo (BCE) ha decidido subir los tipos de interés en un aumento de 25 puntos básicos, situándolos en el 4 %, fundamentandose en la persistente preocupación por la inflación en la eurozona, que continúa manteniéndose elevada.

Esto constituye una decisión sin precedentes, pues desde el año 2000 no se habían subido las tasas a ese nivel.

No conforme con esto, Cristine Lagarde, presidenta del BCE, ha expresado su visión de que es «probable» que la institución vuelva a aumentar los tipos de interés en julio, a menos que las circunstancias cambien.

También destacó que el objetivo es reducir la inflación al 2 %, cosa que aún está lejos. En sus palabras todavía queda «terreno por recorrer».

El BCE ha indicado que las subidas previas de tipos ya están teniendo un impacto en las condiciones de financiación y están comenzando a afectar gradualmente a toda la economía. Con el aumento de los costes de financiación y la desaceleración del crecimiento de los préstamos, se espera que se frene cada vez más la demanda, contribuyendo así a una disminución de la inflación.

El Banco Central Europeo seguirá subiendo los tipos, al no ver techo en la inflación

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, ha asegurado que la institución seguirá subiendo los tipos de interés para devolver la inflación a la meta del 2% al considerar que no hay pruebas claras de que la tasa subyacente haya tocado techo.

No obstante, ha reconocido la importancia de «evaluar cuidadosamente» la fuerza de transmisión de la política monetaria a las condiciones financieras y la economía.

«No hay pruebas claras de que la inflación subyacente haya tocado techo», ha advertido la francesa en una conferencia en Fráncfort, después de que Eurostat haya anunciado que la inflación de la eurozona se moderó en mayo al 6,1% desde el 7%, en mínimos de febrero de 2022, mientras que la tasa subyacente frenó por segundo mes consecutivo, al 5,3%, frente al 5,6% del mes anterior.

De este modo, Lagarde ha afirmado que el BCE debe continuar con el ciclo de subidas de tipos hasta estar lo suficientemente seguro de que la inflación va por buen camino para retornar al objetivo de manera oportuna.

El BCE dice que mantendrá los tipos el un nivel suficientemente restrictivo el tiempo que haga falta

El Banco Central Europeo (BCE) seguirá haciendo lo que sea necesario para devolver la tasa de inflación al objetivo del 2%, lo que implica elevar los tipos hasta niveles suficientemente restrictivos y mantenerlos ahí el tiempo que sea necesario, según ha señalado la representante alemana en el directorio de la institución, Isabel Schnabel.

«Esto implica elevar las tasas a un nivel suficientemente restrictivo y mantenerlas en ese nivel durante el tiempo que sea necesario», ha afirmado la economista germana en un acto celebrado en Londres este viernes, donde ha recordado que la entidad cuenta con herramientas para proporcionar liquidez al sistema financiero si es necesario para preservar la estabilidad y la transmisión fluida de su política monetaria.

En su análisis, Schnabel ha indicado que, dado que la estabilidad financiera es una condición previa para la estabilidad de precios, y viceversa, hay un caso claro para que el BCE tenga en cuenta las consideraciones de estabilidad financiera en sus deliberaciones de política monetaria, incluso en presencia de políticas macroprudenciales.

«La estabilidad monetaria y financiera pueden separarse si la principal preocupación es la liquidez en lugar de la solvencia», ha defendido Schnabel, para quien un sector financiero bien regulado permite a los bancos centrales centrarse en su mandato de estabilidad de precios.

Asimismo, ha advertido de que los encargados de la política monetaria no pueden abordar los problemas de solvencia, que claramente pertenecen al ámbito de las autoridades fiscales, ya que, al tratar de hacerlo, correrían el riesgo de extralimitarse en su mandato y poner en peligro su independencia.

En el caso de las recientes turbulencias desatadas por el colapso de varias entidades estadounidenses, la alemana ha apuntado que la resiliencia del sistema financiero de la zona euro puede atribuirse en gran medida a la mejora del marco prudencial desde la crisis financiera mundial.

La banca regional de EE. UU. cae en Wall Street tras el colapso del First Republic

Los bancos regionales estadounidenses cayeron este martes en Wall Street al resurgir el temor por la salud del sistema financiero tras el colapso de First Republic Bank, intervenido por las autoridades y vendido parcialmente a la mayor entidad del país, JPMorgan Chase.

En concreto, al cierre de la bolsa, encabezaron las pérdidas PacWest, que se hundió un 28%, seguido por Metropolitan Bank, que cayó un 20 %, y Western Alliance, un 15%.

El fondo cotizado KRE, que representa al sector de bancos regionales, se dejó un 6,27% en su peor jornada desde las turbulencias de marzo.

Cabe mencionar que las caídas se produjeron también en medio de nerviosismo ante la conclusión mañana de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal, en la que previsiblemente el banco central decidirá subir los tipos de interés otra vez, en 25 puntos básicos.

El de First Republic es el tercer colapso de un banco regional en apenas dos meses en EE.UU., después de los de Silicon Valley Bank y Signature Bank el pasado marzo.

JPMorgan se queda con los activos del banco First Republic Bank para evitar otro pánico bancario

Los servicios reguladores de Estados Unidos han anunciado este lunes que JPMorgan ha comprado los activos del banco First Republic tras su intervención y cierre «para proteger a los depositantes», tras convertirse en la tercera entidad en quebrar en apenas dos meses en el país norteamericano.

«First Republic Bank, de San Francisco, California, ha sido cerrado hoy por el Departamento de Protección Financiera e Innovación de California, que ha nombrado a la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) como administrador judicial», según un comunicado publicado por la propia FDIC, que agrega que «para proteger a los depositantes» ha procedido a la venta de activos a JPMorgan Chase.

Así, ha recalcado que JPMorgan «asumirá todos los depósitos» y «la práctica totalidad de los activos de First Republic Bank», tras presentar una oferta para hacerse con todos los depósitos de First Republic.

«Como parte de la transacción, las 84 oficinas de First Republic en ocho estados reabrirán como sucursales de JPMorgan Chase, desde hoy y en horario comercial», ha especificado.

De momento se desconoce la cifra o las condiciones propuestas por JP Morgan, pero sí se sabe que ése no era el único banco interesado en adquirir First Republic. También había entrado en liza PNC, el sexto banco más grande.

Según algunas informaciones, hasta un total de doce entidades financieras habrían expresado su interés en adquirir First Republic.

La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC, según sus siglas en inglés) que es el equivalente del Fondo de Garantía de Depósitos de Estados Unidos, estaba evaluando las diferentes opciones, y se esperaba que emitieran un dictamen declarando al ganador a última hora de la tarde de Washington (madrugada de España), antes de que abrieran los mercados asiáticos.

El objetivo de la FDIC es evitar que la crisis de First Republic se extienda a Asia y de allí al resto del mundo, como sucedió cuando Silicon Valley Bank (SVB) fue intervenido en marzo, lo que provocó un efecto cascada que acabó causando la desaparición del segundo banco más grande de Suiza, Credit Suisse, que tuvo que ser absorbido por su rival UBS.

La adquisición de First Republic por JP Morgan o sus rival Bank of America cuenta con la oposición del ala izquierda demócrata, que afirma que el mercado bancario estadounidense está excesivamente concentrado. En realidad, ése no es el caso.

Aunque EEUU lleva décadas tendiendo a la concentración del sector, la cuota de mercado de las grandes entidades no se acerca ni de lejos a las que tienen los gigantes europeos en sus respectivos mercados. JP Morgan, por ejemplo, apenas tiene presencia en un estado como California, que, si fuera independiente sería una economía del G7, y en el que opera First Republic.

El First Republic Bank se vuelve a desplomar un 36% ante una «probable» intervención por parte de la FDIC

Las acciones de First Republic Bank se han desplomado más de un 36% en la media sesión de este viernes por la incertidumbre en torno a su viabilidad tras las informaciones de fuentes de la CNBC que aseguran que lo «más probable» es que la entidad sea intervenida por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC, por sus siglas en inglés).

Estas mismas fuentes han asegurado que la FDIC ha sondeado a «otros bancos» sobre «ofertas potenciales» en caso de tener que intervenir. No obstante, estos informantes también han afirmado que «aún hay esperanza» de que se alcance una solución que no pase por la intervención.

En este sentido, el propio First Republic Bank ha confirmado a la CNBC que «se encuentra en conversaciones con diversas partes sobre las opciones» disponibles. Este viernes, las acciones cotizaban a 3,90 dólares, un valor de 2,29 dólares por debajo del día anterior.

First Republic Bank cae más de un 36% tras perder ayer la mitad de su valor en Bolsa

Las acciones de First Republic Bank caían más de un 36% en la sesión de este miércoles, después de que la cotización del banco regional se hundiese ayer un 49,37% ante la incertidumbre sobre la futura viabilidad del banco, que en el primer trimestre de 2023 sufrió una fuga masiva de depósitos.

De este modo, desde el pasado viernes la cotización del banco regional, uno de los más afectados durante las turbulencias financieras que sacudieron el mercado el pasado mes de marzo, acumula un desplome superior al 70%.

Según los datos publicados el pasado lunes por la entidad al cierre de los mercados en Estados Unidos, en el primer trimestre del año registró la salida de casi el 58% de los depósitos contabilizados en el trimestre anterior, una cifra de alrededor de 100.000 millones de dólares.

«La actividad de depósitos comenzó a estabilizarse a partir de la semana del 27 de marzo de 2023 y se ha mantenido estable hasta el viernes 21 de abril de 2023», aseguró la entidad, que a 21 de abril contabilizaba depósitos por importe de 102.700 millones de dólares, sólo un 1,7 % menos que a 31 de marzo de 2023.

Asimismo, en la presentación de sus cuentas la entidad anunció que, como resultado de los recientes acontecimientos, «está tomando acciones para fortalecer su negocio y reestructurar su balance».

Por otro lado, la entidad también dijo estar tomando medidas para reducir sus gastos, incluidas reducciones significativas en la compensación de los ejecutivos, la condensación del espacio de oficinas corporativas, además de anunciar que reducirá su plantilla de alrededor de 7.200 trabajadores en aproximadamente un 20-25% en el segundo trimestre.

En este sentido, fuentes consultadas por Bloomberg indicaron que el banco estaría explorando acometer desinversiones de activos valorados entre 50.000 y 100.000 millones de dólares para reforzar su balance, incluyendo la venta de hipotecas y valores a largo plazo con el fin de reducir el desajuste entre los activos y pasivos del banco.

En este sentido, una de las fuentes consultadas indicó que los compradores potenciales, incluidos los grandes bancos estadounidenses, podrían recibir garantías o acciones preferentes como incentivo para adquirir activos de la entidad por encima del valor de mercado.

De este modo, la cadena CNBC apunta que, a pesar de que las compras resultarían en pérdidas para los bancos, los asesores de First Republic estarían tratando de convencerlos de que dejar quebrar a esta entidad sería aún más costoso si generara costes y tarifas regulatorios aún más altos.

Así, si First Republic tiene éxito en la venta de algunos de sus activos, buscará ampliar capital, según las fuentes, lo que diluiría a los accionistas actuales.

Por otro lado, las fuentes indicaron a la CNBC que los funcionarios del Gobierno actualmente no estarían dispuestos a intervenir en el proceso de rescate de First Republic.

El Banco de Inglaterra modera a un cuarto de punto la subida de tipos, hasta el 4,25%

El Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra ha decidido elevar en 25 puntos básicos el tipo de interés de referencia para sus operaciones, que pasará a situarse en el 4,25%, su nivel más alto desde el otoño de 2008, en respuesta a la escalada de la inflación y después de la decisión anunciada ayer por la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), según ha anunciado la institución.

La subida de tipos anunciada este jueves amplía a once reuniones consecutivas la secuencia de incrementos del precio del dinero acometida por el Banco de Inglaterra, que adoptó la decisión por una mayoría de 7 votos a favor y 2 en contra, que preferían mantener la tasa en el 4%.

No obstante, la última decisión supone moderar el ritmo de la normalización de su política monetaria, ya que el alza de ‘un cuartillo’ es la menos intensa acometida por la institución desde junio de 2022.

De este modo, a diferencia del Comité Federal de Mercado Abierto de la Reserva Federal de Estados Unidos (FED) y del Banco Central Europeo (BCE), el banco central del Reino Unido sí ha reducido el ritmo de sus subidas de tipos coincidiendo con la aparición de turbulencias en los mercados financieros tras la intervención de SVB y Signature Bank en Estados Unidos y el rescate del Credit Suisse.

El Gobierno suizo anuncia la compra de Credit Suisse por UBS por 3.000 millones

El presidente de la Confederación helvética, Alain Berset, ha informado este domingo de la compra del banco suizo Credit Suisse por parte del banco UBS bajo el formato de fusión por 3.000 millones de francos suizos, según datos de la propia entidad bancaria adquirida.

El Gobierno suizo garantiza 100.000 millones de francos suizos para la liquidez del banco y asumirá hasta 9.000 millones de posibles pérdidas.

El Gobierno suizo, el Banco Nacional Suizo y la Autoridad Suiza de Supervisión de los Mercados Financieros (FINMA) han decidido ante la situación de inestabilidad y la falta de confianza en la entidad «apoyar la compra de Credit Suisse por parte de UBS», ha apuntado Berset en rueda de prensa desde el Palacio Federal de Berna.

«Si no se hubiera tomado esta decisión podría haber tenido consecuencias imprevisibles», ha argumentado.

En concreto, los accionistas de Credit Suisse recibirán una acción de UBS por cada 22,48 acciones en la entidad original mientras el banco central suizo, el SNB, aportará avales para garantizar la liquidez de las entidades bancarias.

«Debido a la situación de emergencia dictaminada por el Gobierno federal suizo esta fusión se puede realizar sin la aprobación del accionariado», ha indicado Credit Suisse en un comunicado.

Las cifras publicadas implican la compra por UBS a 0,76 francos suizos por acción, lejos de los 1,86 francos suizos a los que cotizaba Credit Suisse al cierre bursátil del viernes. En la última semana la entidad había perdido una cuarta parte de su valor en bolsa.

UBS prepara la compra de Credit Suisse por 930 millones de euros para evitar su colapso, según el ‘Financial Times’

El banco suizo UBS está ultimando la compra de la otra entidad bancaria más grande del país, Credit Suisse, con una oferta de hasta 1.000 millones de dólares mientras las autoridades del país preparan un cambio en la legislación para acelerar la transacción antes del lunes, según fuentes del ‘Financial Times’.

Este acuerdo, según entienden hasta cuatro fuentes próximas a las negociaciones, podría tener lugar incluso este domingo por la noche a un precio de 0,25 francos suizos por acción, muy por debajo del precio de cierre del viernes de Credit Suisse (1,86 francos suizos).

Según la información que baraja el diario económico, la situación «se está moviendo muy deprisa» y ahora mismo no hay garantías de que el acuerdo acabe cerrado en las próximas horas ni que acabe pactado en los términos actuales.

El cambio en la legislación permitiría zanjar la compra sin necesidad del voto de los accionistas en un esfuerzo para salvar a la entidad de la crisis en la que se ha visto involucrada en los últimos días, marcada por el pánico de los inversores y solo amortiguada temporalmente por una inyección de liquidez del Banco Central suizo.